그냥 ETF랑 뭐가 다름? 선물 ETF, 진짜 조심해야 하는 이유!
투자할 때 ETF(상장지수펀드) 많이 들어봤죠?
근데 가끔 ETF 이름에 ‘선물’이라는 단어가 붙어있는 경우가 있습니다.
예를 들면 "KODEX WTI원유선물 ETF", "TIGER 미국S&P500선물 ETF" 같은 거요!
근데 가끔 ETF 이름에 ‘선물’이라는 단어가 붙어있는 경우가 있습니다.
예를 들면 "KODEX WTI원유선물 ETF", "TIGER 미국S&P500선물 ETF" 같은 거요!
"아니, 그냥 주가 따라가는 ETF랑 뭐가 다름?"
"선물이면 뭔가 더 좋다는 건가?"
"아니면 뭔가 위험한 거야...?"
"선물이면 뭔가 더 좋다는 건가?"
"아니면 뭔가 위험한 거야...?"
ETF 투자하는 분들이라면 한 번쯤 궁금해했을 이 '선물'의 정체!
오늘 이 글에서 싹 다 정리해드립니다.
이거 모르고 투자했다가 낭패 볼 수도 있으니 집중하세요!
오늘 이 글에서 싹 다 정리해드립니다.
이거 모르고 투자했다가 낭패 볼 수도 있으니 집중하세요!
1. ‘선물’이란 무엇인가? 📜
일단, 선물(先物, Futures)이 뭔지부터 확실히 알아야 합니다.
선물이란 미래의 특정 시점에 미리 정한 가격으로 매매하는 계약을 의미해요.
쉽게 말해, "지금 미리 사놓고, 나중에 정해진 가격으로 사고팔자!" 라는 개념입니다.
선물이란 미래의 특정 시점에 미리 정한 가격으로 매매하는 계약을 의미해요.
쉽게 말해, "지금 미리 사놓고, 나중에 정해진 가격으로 사고팔자!" 라는 개념입니다.
예를 들어 볼까요?
✔️ "지금 WTI 원유 가격이 1배럴당 80달러인데, 한 달 후에 85달러에 팔게 해줄게!"
✔️ "S&P500 지수가 4000인데, 3개월 뒤 4200에 사고 싶다면?"
✔️ "지금 WTI 원유 가격이 1배럴당 80달러인데, 한 달 후에 85달러에 팔게 해줄게!"
✔️ "S&P500 지수가 4000인데, 3개월 뒤 4200에 사고 싶다면?"
이런 식으로 미래의 가격을 예측하고 투자하는 게 선물입니다.
즉, 선물 ETF는 ‘선물 계약’을 기반으로 움직이는 ETF라고 보면 돼요.
즉, 선물 ETF는 ‘선물 계약’을 기반으로 움직이는 ETF라고 보면 돼요.
2. 선물 ETF, 일반 ETF랑 뭐가 다를까? 🔄
보통 우리가 아는 일반적인 ETF는
✅ 삼성전자, 네이버, 테슬라 같은 개별 주식
✅ S&P500, 코스피200 같은 주가지수
✅ 금, 원유, 은 같은 원자재
✅ 삼성전자, 네이버, 테슬라 같은 개별 주식
✅ S&P500, 코스피200 같은 주가지수
✅ 금, 원유, 은 같은 원자재
이런 것들을 그냥 현물(실제 시장 가격)을 기준으로 따라갑니다.
하지만! 선물 ETF는 실제 현물을 사는 게 아니라, 선물 계약을 통해 투자합니다.
하지만! 선물 ETF는 실제 현물을 사는 게 아니라, 선물 계약을 통해 투자합니다.
✔️ 현물 ETF → 실제 주식이나 원자재를 보유
✔️ 선물 ETF → 선물 계약을 보유
✔️ 선물 ETF → 선물 계약을 보유
그러니까, 단순히 ETF 가격이 오르내리는 게 아니라
선물 계약의 특성에 따라 변동성이 커질 수 있다는 거죠!
선물 계약의 특성에 따라 변동성이 커질 수 있다는 거죠!
3. 선물 ETF, 어떤 종목이 있을까? 📌
선물 ETF는 특히 원자재나 지수에 많이 사용됩니다.
왜냐면 원자재(금, 은, 원유 등)는 실물 보관이 어렵기 때문이죠.
왜냐면 원자재(금, 은, 원유 등)는 실물 보관이 어렵기 때문이죠.
🔹 원자재 선물 ETF
✔️ KODEX WTI원유선물 ETF (국내)
✔️ TIGER 금선물 ETF (국내)
✔️ USO(United States Oil Fund, 미국)
✔️ GLD(SPDR Gold Shares, 미국)
✔️ KODEX WTI원유선물 ETF (국내)
✔️ TIGER 금선물 ETF (국내)
✔️ USO(United States Oil Fund, 미국)
✔️ GLD(SPDR Gold Shares, 미국)
🔹 지수 선물 ETF
✔️ TIGER 미국S&P500선물 ETF
✔️ KODEX 미국FANG플러스선물 ETF
✔️ VIX 단기선물 ETF (변동성 지수)
✔️ TIGER 미국S&P500선물 ETF
✔️ KODEX 미국FANG플러스선물 ETF
✔️ VIX 단기선물 ETF (변동성 지수)
이런 ETF들은 선물 계약을 기반으로 움직이기 때문에
일반 ETF와는 가격 변동 방식이 다릅니다.
일반 ETF와는 가격 변동 방식이 다릅니다.
4. 선물 ETF의 ‘롤오버 비용’, 꼭 알아야 한다! ⚠️
선물 ETF를 투자할 때 가장 중요한 개념!
바로 롤오버(Rollover) 비용입니다.
바로 롤오버(Rollover) 비용입니다.
선물 계약은 유효기간(만기)이 있음 → 만기 전에 새로운 계약으로 교체해야 함
이 과정에서 추가적인 비용이 발생할 수 있음
이 과정에서 추가적인 비용이 발생할 수 있음
✔️ 만기 도래한 선물 계약 → 새로운 선물 계약으로 변경(롤오버)
✔️ 가격 차이에 따라 비용 발생 → 이게 쌓이면 ETF 수익률이 낮아질 수도!
✔️ 가격 차이에 따라 비용 발생 → 이게 쌓이면 ETF 수익률이 낮아질 수도!
특히 원유 선물 ETF 같은 경우, 롤오버 비용이 클 수 있어서
장기 투자보다는 단기 투자가 적합하다고 알려져 있습니다.
장기 투자보다는 단기 투자가 적합하다고 알려져 있습니다.
5. 선물 ETF, 장점과 단점은? 🧐
💡 장점
✅ 원자재나 주가지수를 직접 투자하지 않아도 됨
✅ 레버리지(2배, 3배) ETF 활용 가능
✅ 하락장에서도 수익을 낼 수 있는 ETF 존재
✅ 원자재나 주가지수를 직접 투자하지 않아도 됨
✅ 레버리지(2배, 3배) ETF 활용 가능
✅ 하락장에서도 수익을 낼 수 있는 ETF 존재
⚠️ 단점
❌ 롤오버 비용 때문에 장기 보유 시 손해 가능성
❌ 변동성이 일반 ETF보다 더 클 수 있음
❌ 실제 현물을 보유하는 것이 아니라 계약만 가지고 있음
❌ 롤오버 비용 때문에 장기 보유 시 손해 가능성
❌ 변동성이 일반 ETF보다 더 클 수 있음
❌ 실제 현물을 보유하는 것이 아니라 계약만 가지고 있음
그래서 선물 ETF는 ‘단기 투자’나 ‘트레이딩’ 용도로 많이 사용됩니다.
장기 투자할 생각이라면 일반적인 현물 ETF를 고려하는 게 더 나을 수도!
장기 투자할 생각이라면 일반적인 현물 ETF를 고려하는 게 더 나을 수도!
6. 그럼 선물 ETF, 투자할 만할까? 🤔
선물 ETF는 짧은 기간 동안 변동성을 이용한 투자에 적합합니다.
예를 들어,
✔️ "유가가 단기적으로 오를 것 같아!" → 원유 선물 ETF
✔️ "금리 인상으로 변동성이 커질 것 같아!" → 변동성 선물 ETF(VIX ETF)
예를 들어,
✔️ "유가가 단기적으로 오를 것 같아!" → 원유 선물 ETF
✔️ "금리 인상으로 변동성이 커질 것 같아!" → 변동성 선물 ETF(VIX ETF)
하지만 장기 보유하면 롤오버 비용과 변동성 때문에 손해 볼 가능성도 높음!
따라서,
✔️ 단기 트레이딩 ✅
✔️ 변동성 매매 ✅
✔️ 장기 투자 ❌
따라서,
✔️ 단기 트레이딩 ✅
✔️ 변동성 매매 ✅
✔️ 장기 투자 ❌
이렇게 전략을 세워서 투자하는 게 중요합니다!
📌 선물 ETF, 이건 꼭 알고 가세요!
❓ 선물 ETF랑 일반 ETF, 뭐가 제일 큰 차이인가요?
👉 일반 ETF는 실제 주식이나 자산을 보유하지만,
선물 ETF는 선물 계약을 보유합니다.
선물 ETF는 선물 계약을 보유합니다.
즉, 선물 ETF는 가격 변동이 **선물 계약의 특성(롤오버 비용, 만기 등)**에 영향을 받습니다.
❓ 선물 ETF를 장기 투자해도 되나요?
👉 비추합니다! 🚨
✔️ 선물 ETF는 롤오버 비용이 발생하기 때문에
✔️ 장기 보유하면 예상보다 수익률이 낮아질 수 있음
✔️ 특히 원유, 변동성(VIX) 관련 ETF는 장기 보유 시 손실 가능성이 큼!
✔️ 선물 ETF는 롤오버 비용이 발생하기 때문에
✔️ 장기 보유하면 예상보다 수익률이 낮아질 수 있음
✔️ 특히 원유, 변동성(VIX) 관련 ETF는 장기 보유 시 손실 가능성이 큼!
따라서 단기 트레이딩 용도로 활용하는 것이 좋습니다.
❓ 선물 ETF 중에서 초보자가 투자하기 좋은 건?
👉 S&P500 선물 ETF, 금 선물 ETF 정도가 상대적으로 안전한 편!
✔️ S&P500 선물 ETF → 미국 증시 전체 흐름을 추종
✔️ 금 선물 ETF → 안전 자산으로 활용 가능
✔️ S&P500 선물 ETF → 미국 증시 전체 흐름을 추종
✔️ 금 선물 ETF → 안전 자산으로 활용 가능
하지만, 선물 ETF는 일반 ETF보다 리스크가 크다는 점을 꼭 기억하세요!
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