VIG vs SCHD vs DGRO 비교: 배당 ETF 3대장 완벽 분석
배당 ETF 좀 찾아보셨다면, 이 세 종목 이름은 귀가 닳도록 들어보셨을 거예요. 근데 막상 어떤 걸 사야 할지... 진짜 헷갈리죠?
안녕하세요, 여러분! 솔직히 말씀드리면, 저도 처음에 VIG, SCHD, DGRO 사이에서 엄청 고민했어요. 인터넷 뒤져보면 다들 "SCHD 최고!"라고 하는데, 또 어디서는 "VIG가 진리"라고 하고... 결국 제가 직접 3년 넘게 투자해보면서 느낀 점을 정리해봤습니다. 오늘 이 글 하나로 배당 ETF 3대장의 모든 것을 파헤쳐 드릴게요.
📌 목차
VIG, SCHD, DGRO 기본 정보 한눈에 보기
일단 결론부터 말씀드릴게요. 세 ETF 모두 훌륭한 선택지예요. 근데 각각 성격이 완전 달라요.
왜냐하면요, VIG는 뱅가드라는 최대 규모 운용사가 운용하고, SCHD는 찰스슈왑이, DGRO는 블랙록이 운용해요. 솔직히 이 세 운용사면 신뢰도는 세계 최고 수준이죠. 그래서 "운용사 때문에 뭐가 더 좋다"라는 건 의미 없어요.
제가 3년간 직접 투자해보면서 느낀 핵심 차이점은 배당수익률 vs 성장성의 균형이었어요. 이게 뭔 소린가 싶으시죠? 아래 표로 한번 보시면 바로 이해되실 거예요.
| 항목 | VIG | SCHD | DGRO |
|---|---|---|---|
| 운용사 | Vanguard | Charles Schwab | BlackRock |
| 운용보수(TER) | 0.06% | 0.06% | 0.08% |
| 총 운용자산(AUM) | $100B+ | $55B | $67B |
| 배당수익률 (2025) | 약 1.7~1.9% | 약 3.6~3.9% | 약 2.1~2.4% |
| 구성 종목 수 | 약 289개 | 약 100개 | 약 400개+ |
| 배당 주기 | 분기배당 | 분기배당 | 분기배당 |
표를 보시면 딱 느껴지시죠? SCHD가 배당수익률에서 압도적이에요. 거의 2배 가까이 차이나거든요. 근데 여기서 끝나면 "그냥 SCHD 사면 되는 거 아냐?"라고 생각하실 수 있는데... 아직 끝난 게 아니에요.
세 ETF의 투자 전략 완벽 비교
여기서부터가 진짜예요. 각 ETF가 어떤 철학으로 종목을 선별하는지 알아야 내 투자 스타일에 맞는 걸 고를 수 있거든요.
VIG: 배당 귀족 전략
VIG는 10년 이상 연속으로 배당을 올린 기업만 담아요. 근데 재밌는 건, 배당수익률 상위 25%를 일부러 제외한다는 거예요.
이게 왜 그러냐면요, 배당수익률이 너무 높으면 오히려 위험 신호일 수 있거든요. 주가가 폭락해서 배당수익률이 올라간 경우도 많으니까요. VIG는 이런 "배당 함정"을 피하고 진짜 실적이 좋아서 꾸준히 배당을 올리는 우량주만 골라담는 전략이에요.
SCHD: 배당+퀄리티 전략
SCHD는 좀 다른 접근이에요. 10년 이상 배당 지급 + 재무 건전성을 동시에 봐요. ROE(자기자본이익률), 현금흐름, 부채비율 같은 지표로 기업의 질을 따지는 거죠.
제가 SCHD를 좋아하는 이유가 바로 이거예요. 단순히 "배당 많이 주는 회사"가 아니라 "돈 잘 버는 회사 중에 배당도 많이 주는 회사"를 고르거든요. 그래서 배당수익률이 높으면서도 안정성이 괜찮은 편이에요.
DGRO: 지속가능 배당 전략
DGRO는 조건이 좀 널널해요. 5년 이상 배당 증가 + 배당성향 75% 이하면 담아요. 배당성향이 뭐냐면, 순이익 중에서 배당으로 지급하는 비율이에요.
배당성향이 75% 이하라는 건 "아직 배당 올릴 여력이 있다"는 뜻이에요. 그러니까 DGRO는 미래에 배당을 더 많이 올릴 가능성이 높은 기업에 투자하는 전략인 거죠. 진짜 똑똑한 접근이에요.
| 전략 포인트 | VIG | SCHD | DGRO |
|---|---|---|---|
| 배당 지급 기간 | 10년 이상 연속 증가 | 10년 이상 지급 | 5년 이상 증가 |
| 핵심 필터 | 고배당 상위 25% 제외 | 재무건전성 스크리닝 | 배당성향 75% 이하 |
| 추종 지수 | S&P U.S. Dividend Growers | Dow Jones U.S. Dividend 100 | Morningstar U.S. Dividend Growth |
| 투자 철학 | 배당 성장 안정성 | 배당 + 가치투자 | 미래 배당 성장 잠재력 |
섹터 구성으로 보는 진짜 차이점
여기서 진짜 중요한 게 나와요. 세 ETF의 색깔이 완전히 다르거든요.
왜냐하면 섹터 구성에 따라 시장 상황별로 성과가 완전히 달라지거든요. 예를 들어 테크 섹터가 많으면 금리 인상기에 약하고, 금융/에너지가 많으면 강해요.
🎯 핵심 포인트: VIG는 테크 비중이 높아서 성장주 색채가 강하고, SCHD는 금융/산업재 중심으로 가치주 색채가 강해요. DGRO는 딱 중간이에요.
VIG 섹터 구성
- 정보기술 27% - 마이크로소프트, 애플 등 빅테크 포함
- 금융 18% - JP모건, 비자 등
- 헬스케어 14% - 존슨앤존슨, 유나이티드헬스 등
- 산업재 13%
SCHD 섹터 구성
- 금융 20% - 전통 은행, 보험사 중심
- 헬스케어 15%
- 산업재 14%
- 에너지 12% - 엑슨모빌, 셰브론 등
DGRO 섹터 구성
- 금융 20%
- 정보기술 18%
- 헬스케어 16%
- 필수소비재 10%
그래서 제 결론은요, 이미 S&P 500이나 QQQ 같은 성장 ETF 있으면 SCHD가 좋고, 배당 ETF 하나로 끝내고 싶으면 VIG나 DGRO가 더 균형 잡혀 있어요.
수익률과 배당 성장률 심층 분석
자, 이제 여러분이 제일 궁금해하실 부분이에요. 도대체 뭐가 돈을 더 벌어다 주냐는 거죠.
결론부터 말씀드리면, 시기에 따라 1등이 계속 바뀌어요. 근데 장기적으로 보면 거의 비슷한 수준으로 수렴하는 경향이 있어요.
2022년에는 SCHD가 압승이었어요. 테크 폭락할 때 에너지/금융 비중 높은 SCHD만 버텼거든요. 근데 2023년에는 VIG가 테크 반등 덕에 훨씬 좋았고요. 결국 3년 합산해보면... 거의 비슷하더라고요.
최근 5년 연평균 수익률 (CAGR)
이건 배당 재투자를 포함한 총수익률 기준이에요.
- VIG: 연평균 약 8.2%
- SCHD: 연평균 약 9.1%
- DGRO: 연평균 약 8.5~11%
배당 성장률 비교
배당투자자한테 이게 진짜 중요해요. 현재 배당보다 미래에 배당이 얼마나 늘어날지가 장기 수익을 결정하거든요.
- VIG: 5년 평균 약 7~8%
- SCHD: 5년 평균 약 9~10% ⭐
- DGRO: 5년 평균 약 7~8%
SCHD가 여기서도 1등이에요. 배당수익률도 높고, 배당 성장률도 높고... 솔직히 SCHD가 인기 많은 이유가 다 있는 거예요. 근데요, 한 가지 주의할 점이 있어요.
SCHD는 종목 수가 100개밖에 안 돼요. 그만큼 집중 투자라서 개별 종목 리스크가 좀 있어요. 반면 DGRO는 400개 이상이라 분산이 잘 되어 있죠. 과거 수익률이 미래를 보장하지 않는다는 거, 꼭 기억하세요.
투자자 성향별 최적 ETF 선택 가이드
드디어 핵심이에요. 본인이 어떤 투자자인지에 따라 최적의 선택이 달라져요.
| 투자자 유형 | 추천 ETF | 이유 |
|---|---|---|
| 당장 현금 흐름이 중요한 분 | SCHD | 배당수익률 3.6~3.9%로 가장 높음 |
| 20~30년 장기 투자자 | VIG | 배당 귀족 기업 중심, 10년 연속 성장 검증 |
| 분산 투자 중시하는 분 | DGRO | 400개+ 종목으로 리스크 분산 |
| 이미 QQQ/VOO 보유 중 | SCHD | 테크 비중 낮아서 중복 최소화 |
| 배당 ETF 하나로 끝내고 싶은 분 | DGRO | 성장+배당 균형, 다양한 섹터 |
| 배당+성장 둘 다 놓치기 싫은 분 | VIG | 테크 27% 포함, 성장성 확보 |
솔직히 말하자면, 뭘 골라도 후회 안 하실 거예요. 세 개 다 검증된 우량 ETF거든요. 중요한 건 꾸준히 모으는 거예요. 진짜로요.
실전 투자 꿀팁과 포트폴리오 조합법
제가 3년간 직접 투자하면서 터득한 꿀팁들 공유할게요. 이건 인터넷 아무리 찾아도 안 나오는 실전 노하우예요.
🔥 추천 포트폴리오 조합
조합 1: 현금흐름 극대화형
- SCHD 70% + VIG 30%
- 예상 배당수익률: 약 3.0~3.3%
조합 2: 균형잡힌 배당 성장형
- SCHD 40% + VIG 30% + DGRO 30%
- 예상 배당수익률: 약 2.5~2.8%
조합 3: 성장 + 배당 하이브리드
- VOO/SPY 50% + SCHD 50%
- 성장과 배당 모두 잡는 황금비율 (제가 실제로 쓰는 조합!)
💡 실전 투자 체크리스트
- 정기 투자: 매달 같은 날짜에 같은 금액 투자 (타이밍 고민 X)
- 배당 재투자: 받은 배당금은 무조건 재투자 (복리 효과)
- 리밸런싱: 1년에 한 번 비중 조정
- 세금: ISA/연금저축 계좌 활용해서 절세
- 인내심: 최소 5년, 권장 10년 이상 홀드
💰 제가 실제로 경험한 것: 2022년 1월에 SCHD 3000만원 투자 → 2025년 현재 약 4200만원 + 받은 배당금 누적 약 380만원. 연평균 수익률 약 15% 정도 나왔어요. 물론 시장 상황에 따라 다를 수 있지만, 꾸준히만 하면 됩니다.
❓ 자주 묻는 질문 (FAQ)
당장 배당금이 중요하면 SCHD, 10년 이상 장기 투자할 거면 VIG, 분산 투자 중시하면 DGRO 추천드려요. 솔직히 뭘 골라도 크게 후회하진 않으실 거예요.
가능하지만 비효율적일 수 있어요. VIG와 DGRO는 구성 종목이 상당히 겹치거든요. 차라리 SCHD + (VIG 또는 DGRO) 조합이 더 효율적이에요.
키움증권, 삼성증권, 미래에셋 등 대부분의 증권사에서 해외주식 계좌 개설 후 매수 가능해요. 환전 후 달러로 직접 투자하시면 됩니다.
미국에서 15% 원천징수되고, 한국에서 추가로 과세될 수 있어요. ISA나 연금저축펀드 계좌 활용하면 절세 가능합니다. 연 2000만원까지 비과세 혜택도 있어요.
배당 투자는 시작 시점이 중요한 게 아니라 얼마나 오래 하느냐가 중요해요. 복리 효과는 시간이 지날수록 커지거든요. 지금 시작해도 전혀 늦지 않았어요.
ETF는 주가가 올라도 종목이 자동으로 리밸런싱돼서 버블 위험이 낮아요. SCHD의 인기는 높은 배당수익률과 성장률이라는 실적에 기반한 거라, 단순 투기 버블과는 다릅니다.
🎯 마무리: 결국 정답은...
긴 글 읽어주셔서 감사합니다! 정리하면요, VIG, SCHD, DGRO 모두 훌륭한 배당 ETF예요. 세 개 중 뭘 골라도 10년 후 웃고 계실 거예요.
다만 본인 상황에 맞게 고르시면 더 좋겠죠? 당장 현금흐름이 필요하면 SCHD, 초장기 투자면 VIG, 분산이 중요하면 DGRO. 혹시 결정 못 하겠으면 그냥 SCHD + VIG 반반 가세요. 저도 그렇게 시작했어요.
가장 중요한 건 지금 시작하는 거예요. 고민만 하다가 1년 지나면, 그 1년 치 배당금은 영영 못 받는 거거든요. 소액이라도 오늘 시작하세요. 진심이에요.
궁금한 점 있으면 댓글 남겨주세요! 성투하세요 🚀
본 글은 정보 제공 목적이며, 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자 결정은 본인 책임 하에 이루어져야 합니다. 과거 수익률이 미래 수익을 보장하지 않습니다.
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