# VOO vs SCHG 2026 Q1 — 성장형 ETF 비중 계산기와 포트폴리오 배치 기준
VOO와 SCHG를 같이 들고 있는 사람이 많다.
근데 막상 "왜 둘 다 있어야 해?"를 물어보면 대답이 흐릿한 경우가 많다.
> **Quick Answer**: VOO는 시장 전체를 담는 인덱스, SCHG는 성장주를 추려낸 인덱스다. 2026년 1분기 기준 SCHG가 VOO 대비 수익률에서 앞서지만, 섹터 집중도와 변동성도 함께 크다. 둘을 같이 들고 있다면 SCHG 비중이 높을수록 성장 베팅이 강해진다는 걸 인지해야 한다.
## 이 글이 필요한 사람
- VOO와 SCHG를 둘 다 갖고 있는데 비중을 어떻게 조정할지 모르는 사람
- SCHG가 요즘 많이 올라서 갈아탈까 고민하는 사람
- 배당보다 성장 중심 포트폴리오를 구성하고 싶은 사람
- IRP/연금저축 ETF 운용에서 성장 슬리브를 어떻게 잡을지 고민하는 사람
## 지금 결론
1. **VOO는 시장 전체 평균, SCHG는 성장 집중 배팅이다.**
2. **2026년 Q1 기준 SCHG가 단기 수익률에서 앞서지만, 하락장에서 더 크게 빠진다.**
3. **둘의 중복 보유는 자연스럽지만, SCHG 비중이 50% 넘어가면 VOO 중복 의미가 희미해진다.**
4. **배당노마드 허브 기준으로 SCHG는 성장 슬리브용이지 인컴 대체용이 아니다.**
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## 기본 스펙 비교 (2026년 3월 기준)
| 항목 | VOO | SCHG |
|---|---|---|
| 추종 지수 | S&P 500 | Dow Jones U.S. Large-Cap Growth |
| 운용사 | Vanguard | Charles Schwab |
| 순자산 규모 | 약 $1.2T | 약 $30B |
| 보수율 | 0.03% | 0.04% |
| 배당수익률 | 약 1.3~1.4% | 약 0.4~0.5% |
| 편입 종목 수 | 503개 | 약 240개 |
| 상위 10종목 비중 | 약 34% | 약 56% |
공통점: 둘 다 대형주 중심, 미국 주식, 저보수.
핵심 차이: VOO는 500개 분산, SCHG는 성장주 240개 집중.
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## 2026년 1분기 수익률 비교
2026년 1분기(2026년 1월 1일~3월 28일) 기준:
| 구간 | VOO | SCHG |
|---|---|---|
| 2026 YTD | -4.8% 내외 | -6.5% 내외 |
| 최근 1년 | +17~18% 내외 | +23~25% 내외 |
| 최근 3년 연평균 | +11~12% | +13~15% |
참고: 2026년 초 기술주 조정이 있어 SCHG가 VOO보다 더 크게 조정받았다.
장기 수익률은 SCHG가 앞서지만, 하락 폭도 더 크다.
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## 섹터 비중 차이
SCHG는 기술 + 통신 섹터 집중도가 VOO보다 훨씬 높다.
| 섹터 | VOO 비중 | SCHG 비중 |
|---|---|---|
| IT/기술 | 32% | 46% |
| 통신 서비스 | 9% | 15% |
| 헬스케어 | 12% | 7% |
| 금융 | 13% | 5% |
| 소비재 | 10% | 8% |
SCHG는 "AI + 빅테크" 베팅에 가깝다.
VOO는 전 섹터 평균에 더 가깝다.
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## 상위 10종목 중복 확인
상위 10종목 기준으로 VOO와 SCHG는 대부분 겹친다.
공통 보유 상위 종목 (2026년 3월 기준):
- Apple, Microsoft, NVIDIA, Amazon, Meta, Alphabet, Broadcom 등
차이는 비중이다.
SCHG는 이 성장주들의 비중이 훨씬 높고, VOO는 비성장 대형주들이 희석 역할을 한다.
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## 둘을 같이 갖고 있다면 어떻게 나눌까
### 포트폴리오 비중 계산 기준
기본 원칙: SCHG가 많을수록 성장 베팅, VOO가 많을수록 시장 평균.
| SCHG 비중 | 해석 | 어울리는 상황 |
|---|---|---|
| 20% 이하 | 시장 평균 중심 + 소폭 성장 추가 | 안정 지향, 은퇴 준비 중 |
| 20~40% | 균형형 성장 배팅 | 장기 투자자, 변동성 수용 가능 |
| 40~60% | 성장 중심, VOO는 희석재 역할 | 20~40대 성장 집중 |
| 60% 이상 | SCHG 단독과 유사, VOO 의미 희미 | 이 구간이면 VOO를 뺄지 재검토 |
### IRP/연금저축에서의 배치 기준
연금 계좌에서 ETF 배분을 할 때:
- 안정형 슬리브(채권 등): 40~50%
- 핵심 성장 슬리브: VOO 또는 QQQ
- 위성 성장 슬리브: SCHG 또는 QQQM
SCHG는 위성 슬리브가 적절하다.
핵심 자리에 놓으면 기술주 조정 시 충격이 크다.
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## 배당노마드 관점: SCHG는 인컴 대체가 아니다
배당노마드 허브 기준으로 SCHG를 볼 때 주의점이 있다.
SCHG 배당수익률은 약 0.4~0.5%다.
현금흐름이 목적이라면 SCHG는 맞지 않는다.
SCHG는 `성장 슬리브` 또는 `자산 증식 슬리브`에 배치해야 한다.
배당 인컴을 원한다면 JEPI, SCHD, JEPQ 같은 인컴 ETF와 함께 배치해야 한다.
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## 실수 TOP 4
### 1. VOO와 SCHG를 "비슷한 ETF"로 묶는 실수
둘 다 미국 대형주 ETF지만, 분산도와 성장 집중도가 다르다.
SCHG 집중 비중이 높으면 섹터 리스크가 커진다.
### 2. 단기 수익률로만 판단하는 실수
SCHG가 최근 1년 수익률이 앞선다고 몰빵하면, 기술주 조정 시 변동성이 크다.
3년 이상 장기 관점에서 비중을 결정해야 한다.
### 3. 배당을 기대하고 SCHG를 갖는 실수
배당수익률이 낮아서 현금흐름 목적으로는 부적합하다.
### 4. IRP에서 SCHG를 주 비중으로 두는 실수
IRP는 원칙적으로 안전성이 중요한 계좌다.
SCHG를 위성으로 두고, 핵심은 더 분산된 인덱스로 잡는 게 낫다.
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## FAQ
### Q. VOO 하나만 있어도 되지 않나요?
충분하다. SCHG는 VOO 대비 성장 집중도를 높이고 싶을 때 추가하는 거다.
성장 추가가 목적이 아니라면 VOO 단독도 좋다.
### Q. SCHG를 QQQ로 교체할 수도 있나요?
둘 다 성장 집중이지만, QQQ는 나스닥 100 추종이라 기술주 비중이 더 높다.
SCHG는 대형 성장주 240개라 QQQ보다 조금 넓은 분산이다.
### Q. 환율 헤지 상품이 있나요?
VOO와 SCHG 자체는 환헤지가 없다.
국내 상장 ETF 중 환헤지 버전을 찾거나, 환율 리스크를 그대로 수용하는 방식이다.
### Q. 배당 재투자를 해야 하나요?
SCHG는 배당이 적어 재투자 효과가 제한적이다.
현금흐름보다 성장 위주라면 배당을 재투자하거나 DRIP으로 자동화하는 게 일반적이다.
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## 다음에 읽을 글
- [SCHD vs JEPI vs JEPQ 2026 — 배당 ETF 계좌 배치 최종 정리](https://www.dividend-nomad.com)
- [IRP에서 ETF 비중 어떻게 잡을까 2026 — 연금 슬리브 설계 체크리스트](https://www.dividend-nomad.com)
- [월배당 ETF 20% 시가배당률은 왜 경고 신호일까 2026 — ROC·상승참여율 체크리스트](https://www.dividend-nomad.com/2026/03/2026-etf-top-10-85_01779239829.html)
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## 결론
VOO는 시장 평균, SCHG는 성장 집중 베팅이다.
둘을 같이 들고 있다면 SCHG 비중이 높을수록 성장 집중도가 높아진다.
2026년 Q1 기준 SCHG가 단기 수익률에서 앞서고 있지만, 기술주 조정 시 변동성도 크다는 걸 함께 봐야 한다.
배당노마드 관점에서 SCHG는 인컴 대체용이 아니라 성장 슬리브 자리에 놓는 게 맞다.
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## 참고 자료
- Vanguard VOO 공식 팩트시트 (vanguard.com)
- Charles Schwab SCHG 공식 팩트시트 (schwab.com)
- ETF.com VOO vs SCHG 비교 (etf.com)
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배당 ETF