💰 Vanguard VDIG·VUSV·VUSG 2026 분석 — 배당 성장과 가치/성장 스타일을 한 번에 고르는 법
처음엔 별로였어요. 근데 Wellington × Vanguard가 한 번에 세 개를 내놓으니까 궁금해졌습니다.
Vanguard VDIG·VUSV·VUSG는 2025년 11월 14일 Wellington Management와 Vanguard가 동시에 출시한 액티브 ETF로, 각각 배당 성장(VDIG), 가치(VUSV), 성장(VUSG) 전략을 추구하며 운용보수 0.30~0.40%에 AUM $20~40M 수준의 소규모 상품입니다.
📑 목차
이 글에서는 VDIG·VUSV·VUSG 세 ETF의 특징을 정리하고, SCHD·VIG와 비교하며, 실제로 투자할 때 참고할 수 있는 팁까지 담았어요. 아래부터 본문입니다.
빠른 요약: VDIG는 배당 성장 품질 농축 32종목, VUSV는 가치 분산 60~100종목, VUSG는 성장 농축 38종목입니다. 세 개 모두 Wellington × Vanguard 협업으로 2025년 11월 동시 출시됐고, 아직 AUM이 작아 유동성을 확인한 뒤 소액으로 시작하는 게 좋습니다.
VDIG는 배당을 꾸준히 늘리는 32개 종목에 집중하고, VUSV는 저평가 가치주 60~100개를, VUSG는 NVIDIA·Microsoft 등 성장주 38개를 담습니다. 세 개 모두 Wellington Management와 Vanguard가 손잡고 2025년 11월 14일 동시에 출시한 액티브 ETF예요. 배당 목적이면 SCHD가 여전히 1순위이고, VDIG·VUSV·VUSG는 보조 포지션으로 소량 관찰해보는 게 무난합니다.
💡 읽기 전: 이 글은 VDIG·VUSV·VUSG 3종 액티브 ETF를 SCHD·VIG와 비교하며, 배당 성장·가치·성장 스타일을 고르는 기준을 정리한 내용입니다. 7개 섹션, FAQ 8개, 결론·SNS 포스트까지 포함합니다.
🔍 VDIG·VUSV·VUSG란? — Wellington × Vanguard의 신규 ETF
처음엔 별로였어요. 솔직히 말해서요. 벤저민이랑 또 뭔가 내놨네, 정도로만 생각했거든요. 근데 세 개를 한 번에 내놓고, 각각 배당 성장 · 가치 · 성장을 나눠 담았다는 걸 알게 되니까 궁금해졌습니다.
Wellington Management는 1928년 설립된 메이저 자산운용사고, Vanguard Wellington Fund(VDIGX)는 1992년부터 운용해온 거대 모펀드예요. 2025년 11월 14일, 이 둘이 손잡고 VDIG·VUSV·VUSG를 동시에 출시했습니다. 하나가 아니라 세 개. 스타일별로 골라 사라는 메시지가 분명했어요.
왜 세 개를 한 번에 만들었을까요? 제 생각엔 시장이 변할 때마다 옮겨탈 수 있는 선택지를 주려는 것 같아요. 지수 추종이 아니라 액티브라서, 운용팀이 시장 국면을 보고 VDIG·VUSV·VUSG 중 어디에 더 비중을 둘지 전략을 바꿀 수 있거든요. 투자자 입장에선 세 개 중 하나만 골라도 되고, 비중을 나눠서 섞어도 됩니다.
벤치마크를 보면 전략이 확실히 갈려요. VDIG는 S&P U.S. Dividend Growers Index, VUSV는 Russell 1000 Value, VUSG는 Russell 1000 Growth. 말 그대로 배당 성장 / 가치 / 성장 세 선을 나눠서 운용하는 구조입니다.
설정일이 2025년 11월 14일로 세 개 모두 동일해요. 하루에 세 개를 동시에 론칭했다는 건, 상품 기획 단계부터 스타일 분리를 전제로 설계했다는 뜻입니다. 하나만 만들고 나중에 나눈 게 아니라, 처음부터 삼총사 컨셉으로 만든 거죠.
투자자 입장에선 스타일이 나뉘어 있어서 좋아요. 배당 성장만 원하면 VDIG, 가치만 원하면 VUSV, 성장만 원하면 VUSG를 골라 쓰면 됩니다. 섞어서 쓰고 싶으면 비중만 조절하면 되고요.
Vanguard는 지수 ETF 중심이었는데, 최근 액티브 ETF 라인업을 늘리고 있어요. Wellington과 협업해서 VDIG·VUSV·VUSG를 낸 것도 그 흐름의 일부라고 볼 수 있습니다. 저비용 인덱스에 더해 액티브 선택지를 확대하는 전략이에요.
Wellington Management는 독립 자산운용사로, Vanguard 외 다른 펀드사에도 운용 서비스를 제공합니다. Vanguard Wellington Fund(VDIGX)와의 협업은 오래된 관계라서, 신규 ETF도 같은 운용 철학이 반영됐을 가능성이 높아요.
운용자산 규모를 보면 VDIG $22.73M, VUSV $40.34M, VUSG $21.41M입니다. VUSV가 가장 크고, VDIG와 VUSG는 비슷한 수준이에요. 아직 출시한 지 얼마 안 됐어서 AUM이 적은 건 당연하고, 시간이 지나면서 유입이 늘어날 가능성이 있습니다.
| 항목 | VDIG | VUSV | VUSG |
|---|---|---|---|
| 정식명 | Vanguard Wellington Dividend Growth Active ETF | Vanguard Wellington U.S. Value Active ETF | Vanguard Wellington U.S. Growth Active ETF |
| 운용보수 | 0.40% | 0.30% | 0.35% |
| 운용자산 | $22.73M | $40.34M | $21.41M |
| 배당수익률 | 0.13% (TTM, 신규) | 0.20% | 0.02% |
| 보유종목수 | 32 | 60~100 | 38 |
| 설정일 | 2025-11-14 | 2025-11-14 | 2025-11-14 |
| 벤치마크 | S&P U.S. Dividend Growers Index | Russell 1000 Value Index | Russell 1000 Growth Index |
| P/E | 27.92 | n/a | 38.55 |
| 전략 | 배당 성장+품질, 농축형 | 저평가 가치, 기회주의형 | 혁신·성장, 농축형 |
⚠️ 주의: 세 ETF 모두 AUM $20~40M 수준이라 유동성이 낮을 수 있습니다. 2025년 11월 출시 신규 상품이므로 장기 실적 검증이 아직 부족합니다.
인덱스 ETF가 아닌 액티브 ETF라는 점도 눈에 띕니다. 운용사가 직접 종목을 골라서 넣는 거예요. 그래서 운용보수가 0.30~0.40%로 SCHD(0.06%)·VIG(0.05%)보다 높습니다. 대신 Wellington의 90년 넘는 운용 경험을 바탕으로 한 선별 전략을 기대할 수 있어요.
액티브 ETF는 최근 10년간 인기가 늘었어요. 패시브보다 비용이 들지만, 운용팀이 시장 기회를 활용할 수 있다는 점에서 수요가 있습니다.
액티브 vs 인덱스 차이를 한 줄로 말하면, 액티브는 운용팀이 직접 종목을 골라서 넣고, 인덱스는 지수에 들어있는 종목을 그대로 따라가는 거예요. 액티브는 운용팀 실력에 따라 지수를 이길 수도 있고, 질 수도 있습니다. Wellington은 오래된 운용사라서 신뢰도는 높은 편이에요.
배당 성장 / 가치 / 성장을 한 번에 골라 탈 수 있다는 건, 시장 국면에 따라 포지션을 바꾸고 싶을 때 편리합니다. 예를 들어 금리 인하 국면에 성장주가 유리하다고 보면 VUSG 비중을 늘리고, 조정장에선 가치주 VUSV로 옮겨탈 수 있어요.
📈 VDIG 배당 성장 전략 — 품질 농축형
VDIG는 배당을 꾸준히 늘리는 회사들만 골라 모은 농축형 ETF예요. 32개 종목에 집중하는데, 상위 10개만 45% 가까이 차지합니다. SCHD처럼 넓게 퍼트리는 게 아니라, 품질 높은 곳에 몰빵하는 스타일이에요.
벤치마크는 S&P U.S. Dividend Growers Index. S&P가 만든 배당 성장 지수로, 최소 10년 연속 배당을 늘린 미국 기업들을 담고 있어요. 말 그대로 배당을 계속 늘리는 미국 기업들입니다. 그런데 신규 상품이라 TTM 배당수익률이 0.13%예요. 낮아 보이지만, VDIG의 모펀드 VDIGX는 $47B 규모로 20년 넘게 운용해왔고, 배당 성장에 초점을 맞춘 전략이에요. 배당률 자체보다 매년 배당이 늘어나는 게 핵심이라고 보면 됩니다.
농축형이 좋은 점은, 운용사가 정말 믿는 종목에만 돈을 넣는다는 거예요. 100개 넘게 분산하면 평균 수익에 가깝게 가지만, 32개로 줄이면 선별 효과가 큽니다. 대신 한 종목이 문제 생기면 타격이 클 수 있어요. Broadcom 한 종목이 5.9%니까, AVGO가 -20% 오면 VDIG 전체에도 -1% 이상 영향이 갑니다.
P/E 27.92는 성장주보다는 낮고, 가치주보다는 높은 중간 지대예요. 배당 성장 전략이 이런 특징을 갖는 경우가 많습니다. 과도하게 비싸지도, 너무 싸지도 않은 '적정가' 구간의 우량주를 찾는 거죠.
📌 VDIG 상위 10개 보유종목 (45.07% 집중)
1. Broadcom (AVGO) 5.90% · 2. Eli Lilly (LLY) 5.22% · 3. Alphabet (GOOGL) 4.87% · 4. Microsoft (MSFT) 4.61% · 5. Mastercard (MA) 4.34% · 6. American Express (AXP) 4.10% · 7. Chubb (CB) 4.10% · 8. TJX (TJX) 4.04% · 9. S&P Global (SPGI) 3.97% · 10. Linde (LIN) 3.93%
Broadcom, Eli Lilly, Alphabet, Microsoft, Mastercard… 이름만 봐도 알 수 있죠. 대형 우량주에 배당 성장 가능성이 있는 종목들입니다. 단순 고배당이 아니라, 배당을 꾸준히 늘릴 수 있는 품질에 초점을 맞춘 전략이에요.
직접 개별주를 고르기 부담스럽다면, VDIG처럼 우량 배당 성장주를 골라놓은 ETF를 쓰는 것도 방법입니다. 32개 종목 선별을 Wellington에 맡기는 셈이에요.
Alphabet(구글)은 최근 배당을 시작한 편인데, VDIG에 들어가 있다는 건 운용팀이 앞으로 배당을 늘릴 거라고 보는 것 같아요. Microsoft는 오래 전부터 배당을 꾸준히 올려온 대표적인 배당 성장주입니다. Mastercard·American Express는 결제 네트워크 비즈니스라 캐시플로우가 안정적이에요.
💡 팁: VDIG는 배당률이 낮아도 배당 성장률에 기대를 거는 상품입니다. 고배당을 원하면 SCHD·JEPI를, 배당이 매년 늘어나는 걸 원하면 VDIG·VIG를 고려해보세요.
VDIG와 VIG의 차이를 어떻게 볼까요? VIG는 인덱스형이고, VDIG는 액티브예요. VIG는 0.05% 저비용으로 배당 성장 지수를 그대로 따라가고, VDIG는 0.40%를 내고 Wellington이 직접 32개 종목을 골라서 운용합니다. 농축도가 높아서 한 종목이 잘 나가면 수익이 더 날 수 있지만, 반대로 리스크도 커집니다.
누가 어떤 상품을 선택해야 할까요? 배당금으로 생활비를 보태려는 분이면 SCHD가 1순위예요. 배당률이 높고 실적도 검증됐거든요. 배당이 매년 조금씩 늘어나는 걸 원하고, 액티브 선별에 기대를 걸 만한 분이면 VDIG를 검토해보세요. 가치·성장 로테이션에 관심 있는 분이면 VUSV·VUSG를 포트폴리오 보조용으로 넣을 수 있어요.
Chubb(보험), Linde(가스), S&P Global(금융 데이터) 같은 종목은 배당 성장 포트폴리오에서 자주 보이는 이름이에요. 단기 변동성보다 장기 캐시플로우에 초점을 맞춘 회사들입니다. 저는 이 지점이 VDIG의 성격을 잘 보여준다고 느꼈어요.
American Express, TJX 같은 소비재도 들어가 있어요. 경기민감주라 시장 국면에 따라 움직이긴 하지만, 배당을 꾸준히 늘려온 기록이 있는 회사들입니다. VDIG는 섹터보다는 '배당 성장 가능성'이라는 단일 기준으로 골라 넣은 느낌이에요.
운용보수 0.40%는 액티브 ETF치고 보통 수준이에요. 패시브 인덱스(0.05~0.06%)보다는 높지만, 액티브 펀드(1%대)보다는 낮습니다. Wellington이 Vanguard와 협업해서 비용을 낮춘 케이스라고 볼 수 있어요.
📊 VUSV 가치 전략 — 저평가 기회주의형
VUSV는 가치 투자 스타일이에요. 저평가된 미국 주식들을 찾아서 담는, 기회주의형 전략입니다. Russell 1000 Value Index를 벤치마크로 쓰고, 60~100개 종목에 분산해요. VDIG·VUSG보다 종목 수가 많아서 농축도가 낮습니다.
배당수익률이 0.20%로 세 개 중에선 가장 높지만, 그래도 0.2%라서 배당 목적에 쓰기엔 부족해요. 가치 스타일의 장점은 시장이 하락할 때 상대적으로 덜 빠지는 데 있다고 봅니다. 고평가 구간에서 성장주가 조정받을 때, 가치주는 상대적으로 버티는 경우가 많거든요.
60~100개 종목이라고 했는데, VDIG 32개, VUSG 38개보다 훨씬 넓어요. 농축형이 아니라 분산형에 가깝습니다. 한 종목 문제가 나도 전체 영향이 작아지는 대신, 액티브 선별 효과는 상대적으로 약해질 수 있어요.
2022년처럼 금리 인상장에서 성장주가 많이 빠졌을 때, 가치주는 상대적으로 덜 빠졌어요. 그런 국면에서 VUSV 비중을 늘리는 식으로 쓰면 포트폴리오 방어에 도움이 될 수 있습니다.
가치주가 뭔지 잘 모르시는 분을 위해 한 줄로 정리하면, '시장이 저평가한 주식'이에요. 매출·이익 대비 주가가 낮고, 배당이나 자산 가치가 낮게 반영된 회사들을 찾는 전략입니다. 워렌 버핏이 하는 스타일이랑 비슷해요.
P/E 자료가 n/a로 나와 있어서, VUSV의 밸류에이션은 별도 확인이 필요해요. 가치 전략이라면 P/E·P/B가 Russell 1000 Value 지수보다 낮거나 비슷할 것으로 예상됩니다. 액티브라서 운용팀이 더 공격적으로 저평가 종목을 찾을 수도 있어요.
VUSV가 세 상품 중 AUM이 가장 큰 이유는 모를 수 있어요. 가치 스타일 수요가 더 많았거나, 론칭 시점에 가치 관심이 높았을 수 있습니다.
운용보수는 0.30%로 세 상품 중 가장 낮고, AUM은 $40M으로 가장 큽니다. 아직 유동성은 SCHD·VIG에 비해 훨씬 떨어지지만, 가치 스타일을 액티브로 쓴다는 점이 흥미롭습니다.
Russell 1000 Value Index는 미국 대형주 중 저평가 구간에 있는 종목들을 담은 지수예요. 금융, 에너지, 소비재 같은 섹터 비중이 높은 편입니다. VUSV가 이 지수를 벤치마크로 쓰면서 60~100개 종목으로 액티브 운용하는 형태예요.
가치주란 뭘까요? 쉽게 말하면 시장이 과소평가하고 있다고 생각하는 주식이에요. P/B(주가순자산비율), P/E(주가수익비율) 등이 낮고, 현금흐름 대비 저렴한 회사들을 찾는 거예요. Russell 1000 Value Index가 벤치마크라서, 대형 가치주 위주로 편입될 가능성이 높습니다.
배당만 보면 0.20%라서 거의 없다고 봐야 해요. 배당 목적이 아니라, 하락장에서 상대적 방어력을 원할 때 VUSV를 넣는 식으로 쓰는 게 맞아 보입니다. 성장주 비중이 높은 포트폴리오에 가치 스타일을 섞어서 리밸런싱한다는 느낌이에요.
🚀 VUSG 성장 전략 — 혁신 농축형
VUSG는 성장 스타일, 그것도 농축형이에요. 38개 종목에 상위 10개가 66.93%를 차지합니다. NVIDIA가 14.17%로 1위, 그다음 Microsoft, Alphabet, Apple, Amazon 순이에요. 말 그대로 빅테크·혁신주 중심입니다.
66.93%가 상위 10개에 몰려 있다는 건, 농축도가 VDIG(45%)보다도 높다는 뜻이에요. NVDA 하나가 14%라서, 엔비디아 주가가 흔들리면 VUSG 전체가 같이 흔들립니다. 성장 주식 특성상 변동성이 크다는 건 받아들여야 해요.
Russell 1000 Growth Index를 벤치마크로 쓰는데, 인덱스 추종이 아니라 액티브라서 운용팀이 판단한 종목만 넣습니다. 그래서 IWF(성장 ETF)를 7번째로 보유하고 있는 것처럼, 전략이 유연하게 짜여 있어요.
TSMC가 10위로 들어가 있는 것도 특징이에요. 미국 성장 ETF인데 대만 반도체를 넣었다는 건, 글로벌 관점에서 성장성을 보는 운용철학이 반영된 것 같습니다. NVDA·AVGO·TSM으로 반도체 비중이 꽤 높은 편이에요.
배당 0.02%는 사실상 없음에 가까워요. 성장주 대부분이 배당보다 재투자에 돈을 쓰니까 당연한 결과입니다. 배당 목적이 아니라 주가 성장에 베팅하는 상품이라고 보면 됩니다.
성장주 ETF를 배당 포트폴리오에 넣는다면, 주가 상승 기대용으로소량 쓰는 게 맞아요. VDIG·SCHD가 메인이고 VUSG는 보조 포지션으로요.
Russell 1000 Growth Index는 미국 대형 성장주를 담은 지수예요. 테크, 헬스케어, 소비재 성장형 섹터 비중이 높고, NVDA·AAPL·MSFT 같은 종목들이 들어갑니다. VUSG는 이 지수를 벤치마크로 쓰면서 액티브로 38개 종목에 농축한 형태예요.
📌 VUSG 상위 10개 보유종목 (66.93% 집중)
1. NVIDIA (NVDA) 14.17% · 2. Microsoft (MSFT) 11.16% · 3. Alphabet (GOOGL) 8.02% · 4. Apple (AAPL) 7.73% · 5. Amazon (AMZN) 7.11% · 6. Broadcom (AVGO) 4.71% · 7. iShares Russell 1000 Growth (IWF) 4.69% · 8. Mastercard (MA) 3.88% · 9. Eli Lilly (LLY) 3.30% · 10. TSMC (TSM) 2.15%
배당수익률은 0.02%로 사실상 없어요. 성장주 특성상 배당보다 주가 상승에 기대를 거는 상품입니다. P/E 38.55라서 밸류에이션 부담이 있는 편이에요. 장기 성장을 믿고 사는 사람한테 맞는 ETF라고 보면 됩니다.
한 가지 재미있는 점은, 7번에 IWF(ETF)가 들어가 있다는 거예요. 성장 ETF 안에 또 성장 ETF를 넣은 구조라, 혼합형 포지셔닝이에요. IWF는 iShares Russell 1000 Growth로, 성장주 1000개를 담은 넓은 인덱스 ETF입니다. VUSG가 직접 못 넣은 소형 성장주를 IWF로 커버하는 식으로 쓰는 걸 수도 있어요.
Eli Lilly가 VDIG와 VUSG 둘 다에 들어가 있어요. 제약주라 성장성도 있고 배당도 늘리고 있어서, 두 스타일에서 모두 어필하는 종목인 것 같습니다.
헬스케어·제약섹터는 배당 성장·성장 스타일 모두에서 자주 등장해요. GLP-1 같은 신약 파이프라인과 배당 성장이 겹치는 회사들이 있어서 그렇습니다.
VUSG의 P/E 38.55는 성장주 치고는 높은 편이에요. NVIDIA 기인 비중이 14%라서, NVDA 주가가 흔들리면 VUSG도 같이 흔들릴 가능성이 큽니다. 변동성을 감수하고 장기 성장에 베팅하는 상품이라고 보면 됩니다.
VDIG와 VUSG 둘 다 Microsoft, Alphabet, Broadcom, Mastercard, Eli Lilly를 보유하고 있어요. 배당 성장과 성장 스타일이 겹치는 종목이 있다는 뜻이에요. 차이는 VDIG는 배당 성장률에 초점, VUSG는 주가 성장에 초점을 둔다는 점입니다.
같은 종목이 두 ETF에 들어가 있어도, 각 ETF의 목적이 다르면 투자 철학이 달라요. VDIG는 그 종목이 배당을 늘릴 것이라고 보고, VUSG는 주가가 더 오를 것이라고 보는 거죠.
⚖️ SCHD·VIG 대비 어떻게 다를까?
배당 ETF 하면 SCHD랑 VIG를 많이 보죠. VDIG·VUSV·VUSG랑 비교해보면 어떤 느낌인지 보입니다.
SCHD는 Schwab이 만든 배당 성장 ETF인데, 10년 연속 배당을 늘린 종목만 넣는 스크리닝이에요. 배당률 3.4~3.9%에 운용보수 0.06%로, 배당 투자자 사이에선 거의 필수 코스처럼 취급됩니다. VIG는 Vanguard 배당 성장 ETF로, SCHD보다 배당률은 낮고(1.6~2.0%) 성장에 더 초점을 맞춰요. 3년 수익률 14.8%로 최근엔 SCHD보다 나은 모습을 보였어요.
| 항목 | SCHD | VIG | VDIG |
|---|---|---|---|
| 1년 수익률 | 11.34% | 12.7% | 신규 |
| 3년 수익률 | 9.07% | 14.8% | 신규 |
| 5년 수익률 | 10.93% | 12.37% | 신규 |
| 배당수익률 | 3.4~3.9% | 1.6~2.0% | 0.13% (TTM) |
| 운용보수 | 0.06% | 0.05% | 0.40% |
SCHD는 배당 3.4~3.9%, 운용보수 0.06%로 배당 중심이면 여전히 강자예요. VIG는 배당 성장 전략이 VDIG와 비슷한데, 운용보수 0.05%로 훨씬 싸고 실적도 검증됐어요. VDIG는 액티브라 운용보수 0.40%인 대신, 품질 농축형이라는 차이가 있습니다.
솔직히 지금 단계에선 VDIG가 SCHD·VIG를 대체할 수 있을지는 모르겠어요. 다만 Wellington × Vanguard 브랜드와 VDIGX 모펀드 실적을 믿고, 액티브 프리미엄을 지불해도 괜찮다면 관심 가지고 지켜볼 만한 상품이라고 봅니다.
SCHD의 1년 11.34%, 3년 9.07%, 5년 10.93%는 꽤 안정적인 궤적이에요. VIG는 3년 14.8%로 성장 구간에서 SCHD보다 나은 모습을 보였습니다. VDIG는 아직 데이터가 없어서 직접 비교는 어렵거든요.
배당 목적이 명확하면 SCHD가 여전히 1순위입니다. 3.4~3.9% 배당률에 0.06% 수수료는 아직 경쟁력이 있어요. VDIG는 배당 금액보다 매년 배당이 늘어나는 것에 가치를 두는 사람에게 맞는 상품입니다.
VDIG vs VIG를 고르는 기준은 간단해요. 수수료 민감하면 VIG(0.05%), 액티브 선별 효과를 원하면 VDIG(0.40%). 그리고 VDIG는 32종목 농축형이라 변동성이 VIG보다 클 수 있어요. 리스크 성향에 맞게 고르시면 됩니다.
두 상품 모두 Vanguard 브랜드라서, 회사 신뢰도는 동일해요. 차이는 인덱스(VIG) vs 액티브(VDIG), 분산 vs 농축입니다.
VIG 보유 종목 수는 400개 넘어요. VDIG 32개와 비교하면 분산도가 크게 다릅니다. VIG는 한 종목 문제가 나도 영향이 작고, VDIG는 상위 종목 비중이 커서 변동성이 클 수 있어요. 안정을 원하면 VIG, 선별 효과를 원하면 VDIG 쪽을 봅시다.
VIG는 Vanguard 자체 운용이고, VDIG는 Wellington이 운용하는 형태예요. Vanguard가 Wellington을 서브 어드바이저로 써서 같이 만든 상품이라는 점이에요. 두 회사 협업이라 운용 품질에 기대를 걸 만합니다.
세 상품(VDIG·VUSV·VUSG)을 1:1:1로 나눠서 사는 건 어떨까요? 그렇게 하면 배당 성장·가치·성장을 한 번에 분산하는 효과가 있습니다. 다만 수수료가 세 배로 늘어나고, 각각 AUM이 작아서 유동성 부담이 있다는 점은 감안해야 해요.
SCHD 1년 11.34%, 3년 9.07%, 5년 10.93%를 보면 장기로 꾸준한 궤적이에요. VIG는 3년 14.8%, 5년 12.37%로 최근 구간에서 더 나은 성과를 보였습니다. 배당 성장 ETF끼리 비교하면 VIG가 성장 추세가 강한 편이고, SCHD는 배당률이 더 높아서 현금 흐름을 중시하는 분에게 맞아요. VDIG는 아직 데이터가 없어서 직접 비교는 어렵고, VDIGX 모펀드 실적을 참고할 수밖에 없습니다.
금리 인하 구간에서는 성장주(VUSG)가 유리할 수 있어요. 반대로 금리 인상이나 인플레이션 우려가 있을 때는 가치주(VUSV)가 상대적으로 덜 빠지는 경향이 있습니다. 시장 국면에 따라 VDIG·VUSV·VUSG 비중을 조절하는 스타일 로테이션을 시도해볼 수 있어요.
2026년 현재 금리 인하 사이클이 진행 중이라면, 성장주(VUSG)에 유리한 구간일 수 있어요. 다만 이미 많이 오른 상태라면 리스크 관리가 필요합니다. 배당 성장(VDIG)은 금리 인하·인상 모두에서 상대적으로 균형 잡힌 포지셔닝이에요.
💭 내가 느낀 점 — 성찰 섹션
내가 느낀 점
처음엔 별로였어요. 또 ETF가 나왔구나, 뭐가 다르지? 정도로만 생각했거든요. 근데 세 개를 한 번에 내놓고, 배당 성장 / 가치 / 성장을 명확히 나눠 놓은 걸 보니까, Wellington이 스타일 로테이션 시대를 대비한 걸까 싶었어요. 시장이 변할 때 어디로 옮겨탈지 선택지를 주는 느낌이었습니다.
VDIGX 모펀드가 $47B로 20년 넘게 운용됐다는 건 신뢰할 만한 배경이에요. 새로 나온 ETF가 갑자기 나온 게 아니라, 기존 운용 철학을 ETF 형태로 옮긴 거라고 보면 됩니다. ETF는 펀드보다 거래가 자유롭고, 세금 효율이 좋은 경우가 많아서, 장기 보유자에게는 ETF 형태가 유리할 수 있어요.
배당 성장 전략의 핵심은 '매년 배당이 늘어나는 회사'를 고르는 거예요. 고배당 5% 받고 10년 동안 그대로 vs 저배당 1%에서 시작해서 매년 10%씩 늘어나는 경우, 10년 후엔 후자가 배당금이 더 많아질 수 있습니다. VDIG는 후자에 가깝다고 보면 됩니다.
배당 재투자(DRIP)를 하면 복리 효과가 커져요. VDIG의 배당률이 낮아도, 매년 배당이 늘어나면 재투자 시 받는 주식 수가 점점 늘어납니다. 장기 보유 시 이 효과가 쌓입니다.
솔직한 마음
배당 투자하다 보면, SCHD·VIG 말고 뭔가 새로 나온 게 있나 자주 찾아보게 됩니다. 근데 신규 상품은 항상 불안해요. 유동성도 낮고, 실적도 없으니까요. VDIG·VUSV·VUSG도 2025년 11월 출시라 아직 검증이 부족합니다. 그럼에도 Wellington × Vanguard 조합이면, 장기적으로 기대할 만한 토대는 있다고 느꼈어요.
저도 처음엔 '또 신규 ETF?'라고 생각했는데, 테이블 보고 나서 생각이 바뀌었어요. 세 개가 전략이 확실히 갈려 있고, 모펀드 배경도 있어서 단순 랜덤 상품은 아니라는 걸 알게 됐거든요.
앞으로 할 것들
당장 대량 매수하진 않을 생각이에요. 1~2년 정도 실적이 쌓일 때까지 소량으로 관심 종목만 테스트해볼 계획입니다. 특히 VDIG는 모펀드 VDIGX 실적을 참고해서, 배당 성장 궤적이 괜찮으면 비중을 조금씩 늘려보려고요. SCHD·VIG를 대체하는 게 아니라, 보조 포지션으로 쓰는 방향입니다.
포트폴리오에 넣는다면, VDIG 10~20% 정도로 시작해서 배당 성장 궤적을 보고 조절하는 식으로 갈 것 같아요. VUSV·VUSG는 스타일 로테이션이 필요할 때만 소량으로 사용하는 게 맞다고 봅니다.
테스트용으로 소액(예: 50~100만원)을 넣어보고, 6개월~1년 후 실적과 체감을 보고 비중을 늘릴지 말지 결정하는 방식이 안전해요.
리밸런싱 주기는 1년에 1~2번 정도가 적당해요. 너무 자주 하면 수수료·세금 부담이 생기고, 너무 오래 두면 스타일이 크게 틀어질 수 있어요.
솔직히 배당 ETF가 계속 늘어나니까, 다 좋아 보이면서도 고르기가 어렵더라고요. 그럴 때는 일단 기존 검증된 상품(SCHD·VIG)을 메인으로 두고, 신규 상품은 소액으로 테스트해보는 게 낫다고 생각합니다.
❓ FAQ 자주 묻는 질문
Q. VDIG·VUSV·VUSG 중 배당 목적이면 뭘 사야 할까요?
배당 목적이면 VDIG가 가장 가깝지만, TTM 배당수익률 0.13%로 낮습니다. 고배당이 목표면 SCHD를 우선 고려하세요. VDIG는 배당 성장률에 기대를 거는 상품입니다. VUSV 0.20%, VUSG 0.02%로 세 개 모두 현금 배당이 목적이면 부적합합니다.
Q. 운용보수가 SCHD·VIG보다 높은데 괜찮나요?
VDIG 0.40%, VUSV 0.30%, VUSG 0.35%로 인덱스형 SCHD(0.06%)·VIG(0.05%)보다 높습니다. 액티브 전략이라 비용이 더 듭니다. 수익이 비용을 상쇄할 수 있을지가 관건입니다. 1억 투자 시 VDIG는 연 40만원, SCHD는 6만원 수수료가 들어가요. 차이만큼 수익이 나와야 손해가 아닙니다.
Q. AUM이 작은데 유동성 문제는 없을까요?
$20~40M 수준이라 거래량이 적을 수 있습니다. 대량 매수·매도 시 슬리피지가 생길 수 있어요. 소액·장기 투자자에게는 부담이 적지만, 단기 대량 거래는 피하는 게 좋습니다.
Q. VDIGX 모펀드 실적이 VDIG와 비슷할까요?
VDIGX는 $47B 규모의 1992년 설정 모펀드로, 장기 실적이 검증됐습니다. VDIG는 ETF 레플리카 형태로 설계됐을 가능성이 높아, 전략은 유사할 수 있으나 보유 종목·비중은 달라질 수 있습니다. Morningstar나 Vanguard 공식 사이트에서 VDIGX 실적을 참고해보세요.
Q. 세 ETF를 함께 조합해서 쓰는 건 어떤가요?
배당 성장(VDIG) + 가치(VUSV) + 성장(VUSG) 조합으로 스타일 로테이션을 시도할 수 있습니다. 다만 수수료·유동성 부담이 있으니, 시험용 소액으로 시작하는 걸 권합니다. 예를 들어 40% VDIG, 30% VUSV, 30% VUSG처럼 비중을 나눠서 시장 국면에 따라 리밸런싱할 수 있어요.
Q. 국내 증권사에서 VDIG·VUSV·VUSG 매수 가능할까요?
미국 주식 거래 가능한 증권사(미래에셋, 키움, 삼성 등)에서 매수 가능한지 확인이 필요합니다. 신규 ETF라 아직 상장되지 않았을 수 있어요. NYSE Arca나 NASDAQ에 상장되면 국내 증권사 해외주식 거래 메뉴에서 검색해보세요.
Q. 신규 ETF인데 상장폐지 위험은 없을까요?
AUM이 $20~40M 수준이고 출시된 지 얼마 안 됐어요. 상장폐지 가능성은 낮다고 보지만, Vanguard·Wellington 브랜드라 중장기로 AUM이 늘어날 가능성은 있습니다. 다만 초기 1~2년은 거래량·유동성을 꼭 확인하세요. 일반적으로 ETF는 AUM이 지나치게 작고 거래량이 없을 때 상장폐지됩니다.
Q. 배당세는 어떻게 적용되나요?
미국 배당 ETF라 15% 배당세(비거주자 원천징수)가 적용됩니다. VDIG·VUSV·VUSG 모두 배당률이 낮아 세금 부담은 크지 않지만, 고배당 목적이 아니라면 이 부분은 부담이 적습니다.
🎯 결론
Vanguard VDIG·VUSV·VUSG는 Wellington × Vanguard가 2025년 11월 동시에 내놓은 스타일별 액티브 ETF입니다. VDIG는 배당 성장, VUSV는 가치, VUSG는 성장에 초점을 맞췄고, 각각 농축형·분산형·농축형 전략을 씁니다.
실전에서 매수하기 전에 확인할 것들입니다. ① 국내 증권사에서 매수 가능한지, ② 일일 거래량과 스프레드가 적정한지, ③ VDIGX 모펀드 실적이 기대에 부합하는지. 이 세 가지만 체크해도 리스크를 줄일 수 있어요.
VDIG·VUSV·VUSG 각각의 역할을 한 줄로 정리하면 이렇게요. VDIG = 배당이 매년 늘어나는 품질 우량주. VUSV = 저평가 기회를 노리는 가치주. VUSG = NVIDIA·Microsoft 중심 성장주. 목적에 맞는 걸 골라 쓰시면 됩니다.
저는 1~2년 정도 VDIG 실적을 지켜본 뒤, 배당 성장 궤적이 괜찮으면 비중을 조금씩 늘려볼 생각이에요. SCHD·VIG를 대체하는 게 아니라 보조로 쓰는 방향입니다.
저 같은 배당 투자자 입장에선 SCHD·VIG가 메인이고, VDIG·VUSV·VUSG는 1~2년 실적을 본 뒤 보조 포지션으로 넣을지 결정하는 게 맞다고 봅니다. 처음엔 별로였는데, 자료 정리해보니까 스타일 로테이션용으로 쓸 만한 선택지가 늘어난 기분이에요.
지금 시점에선 신규 상품이라 실적과 유동성이 부족합니다. SCHD·VIG를 대체하기보다는, Wellington 브랜드와 모펀드 실적을 참고해 보조 포지션으로 소량 관찰해보는 편이 안전해 보입니다.
나중에 실적이 쌓이면, 배당 성장이 목표면 VDIG, 가치 스타일을 원하면 VUSV, 성장에 기대를 걸면 VUSG를 골라 쓰시면 됩니다. 요약하면 배당금이 당장 필요하면 SCHD를, 배당이 매년 늘어나는 걸 원하면 VIG나 VDIG를, 가치·성장 스타일 로테이션이 필요하면 VUSV·VUSG를 검토해보세요. 세 상품 모두 2025년 11월 출시라 데이터가 부족하니, 1~2년 관찰 후 비중을 늘리는 게 안전합니다.
Wellington과 Vanguard는 둘 다 장기 운용 경험이 있는 회사라서, 일단 출시만 해놓고 방치할 가능성은 낮아 보여요. 다만 AUM이 $20~40M 수준이다 보니, 거래 시 유동성과 스프레드를 꼭 확인하시는 걸 권합니다.
마지막으로 정리하면, VDIG는 배당 성장 품질 농축형, VUSV는 가치 분산형, VUSG는 성장 농축형입니다. 세 개를 한 번에 쓰면 시장 국면에 따라 리밸런싱하기 좋고, 하나만 쓰면 해당 스타일에 집중하는 효과가 있어요. 저는 당분간 VDIG만 소량 관찰해보고, 1~2년 후 실적이 괜찮으면 비중을 늘려볼 계획입니다.
모든 투자는 본인 판단과 책임입니다. 이 글은 정보 공유 목적이며, 투자 권유가 아닙니다. 실제 매수·매도 전에 Vanguard 공식 사이트, 증권사, 개인 재무상담을 통해 확인하세요.
📌 한 줄 요약
Wellington × Vanguard가 2025년 11월 동시 출시한 VDIG(배당 성장)·VUSV(가치)·VUSG(성장)는 스타일별 액티브 ETF로, 아직 신규라 소량 관찰 후 보조 포지션으로 활용하는 게 무난합니다.
출처: Vanguard 공식, stockanalysis.com, Morningstar
궁금한 점 있으시면 댓글로 남겨주세요. VDIG·VUSV·VUSG 실적이 쌓이면 추후 업데이트할 예정입니다.
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2026년 2월 기준으로 작성했어요. ETF 보유 종목·비중·수익률은 시점에 따라 바뀔 수 있으니, Vanguard 공식 홈페이지나 stockanalysis.com에서 최신 정보를 확인하시는 걸 권합니다.
VDIG·VUSV·VUSG 실적이 1~2년 쌓이면 이 글을 업데이트할 예정이에요. 그때는 수익률 비교표와 배당 성장 궤적을 추가해서 보강하겠습니다. 궁금한 점은 댓글로 남겨주세요.